IC智能水表管理系統的工作原理是首先通過管理機將用戶及水表的有關資料錄在一張IC卡上，由水表的數據存儲單元讀取IC卡上的資料，如正確無誤后，電動閥門就打開供水，而水費的計收，則通過信號采集單元將水的行度收集了來，通過微電腦自動計算用水電、水費和購水量余額，在顯示單元上顯示出來，當用戶的購水量余額少于微電腦設置的余額值時，則通過電動閥門自動停水，代用戶再次購水后，再次將IC卡資料輸入數據存儲單元，電動閥門又再次打開供水。
    該系統的出現，能很大程度減輕管理部門的負擔，減少人力資源的耗用，提高水費的回收率；但要普及使用該系統，在資金方面會是一個很大問題，而且要推行該種收費方式，要有相應的供水法規和條例共同出臺，否則不可能會使用戶一下子全部改變以往用水的觀念。