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　　2005年底我們曾經(jīng)以產(chǎn)業(yè)年來預測 2006年的城市水業(yè)市場走勢。應(yīng)該說2006年只是拉開了城市水業(yè)產(chǎn)業(yè)走向成熟的序幕，水業(yè)產(chǎn)業(yè)逐漸成熟將是未來5年的基本態(tài)勢，2006年稱為產(chǎn)業(yè)化元年可能比較恰當。在2006這個產(chǎn)業(yè)元年中，核心的主題是產(chǎn)業(yè)整合。

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　　2006年的城市水業(yè)競爭秩序逐漸理性，市場競爭的核心逐漸由單個環(huán)節(jié)的競爭升級為產(chǎn)業(yè)鏈的競爭，各主要市場主體在這種市場競爭特征之下，分別進行這不同層次的產(chǎn)業(yè)整合，而主要產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的細分和優(yōu)化也顯現(xiàn)端倪。

　　水業(yè)戰(zhàn)略性投資運營集團是城市水業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的龍頭，也是推動行業(yè)改革的核心力量。由于戰(zhàn)略投資運營集團決定著投資、采購、運營管理，控股具體的服務(wù)企業(yè)，因而連接著政府和公眾，因此其層次決定著產(chǎn)業(yè)化的發(fā)育程度和市場機制的健全程度。

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　　一個優(yōu)秀的、戰(zhàn)略性投資運營集團需要投資、運營管理、技術(shù)集成三大能力作為根本支撐。中國城市水業(yè)的投資運營集團來自四個領(lǐng)域，2005年1月我們曾經(jīng)用“四分天下”來概括中國水業(yè)投資運營集團的市場分布，這四個領(lǐng)域包括：外資國際水務(wù)投資集團、資本性投資控股集團、傳統(tǒng)自來水轉(zhuǎn)型的水務(wù)集團、環(huán)保工程轉(zhuǎn)型的投資集團。這四種集團依據(jù)各自的背景和優(yōu)勢，進入充滿機遇的城市水業(yè)，并且憑借一己之長獲得各自的地位。連續(xù)三年的十大影響力企業(yè)正是對水業(yè)投資公司的競爭力評價。

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　　但是，這四種企業(yè)都因其優(yōu)勢而暴露了其劣勢，外資國際水務(wù)投資集團面臨文化融合和經(jīng)營成本的捆擾，資本性投資控股集團面臨運營能力和技術(shù)支撐能力的制約，傳統(tǒng)自來水轉(zhuǎn)型的水務(wù)集團面臨經(jīng)營企業(yè)的約束和體制的障礙，而環(huán)保工程轉(zhuǎn)型的投資集團則面臨資本能力不足的問題。

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　　產(chǎn)業(yè)時代的市場競爭要求投資運營集團具有完備的市場能力，一俊遮百丑的單項時代已經(jīng)過去，市場競爭秩序的逐步完善更加要求優(yōu)秀的投資運營集團完善投資、運營管理、技術(shù)集成三大能力，并且獲得產(chǎn)業(yè)鏈下游的有效支持。

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　　以投資集團為核心的產(chǎn)業(yè)整合體現(xiàn)在以下兩個方面：一是資本型戰(zhàn)略投資人針對運營和技術(shù)集成環(huán)節(jié)所進行的產(chǎn)業(yè)整合，首創(chuàng)股份對具有華北設(shè)計院背景的國中水務(wù)的戰(zhàn)略性收購將極大提升其技術(shù)集成能力，其進一步與清華大學的技術(shù)合作將使其技術(shù)能力更加長遠；而作為外資水務(wù)的代表威立雅和中法水務(wù)，2006年各有重要高層本土化，將會逐步降低文化壁壘和成本，發(fā)揮其核心能力。二是工程投資企業(yè)普遍升級融資平臺，將大幅度增加和放大工程性企業(yè)的資本能力。2006年金州集團私募1.5億美圓，成為目前為止城市水業(yè)領(lǐng)域最大的融資項目，將使金州集團巨大的市場和技術(shù)能力得到發(fā)揮；桑德集團的伊普國際在新加坡上市，使桑德集團同時擁有中外兩個上市融資平臺，成功實現(xiàn)由工程性集團向投資控股集團的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型；著名的四川環(huán)保企業(yè)中科成成功私募9900萬美圓，以及脫胎于清華紫光的普華控股私募6000萬美圓，都是環(huán)保工程企業(yè)成功資本運做的典型案例。

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　　城市水業(yè)的產(chǎn)業(yè)成熟還體現(xiàn)在重要產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)的逐漸發(fā)育成熟上。隨著政府投資體制的改革，專業(yè)運營服務(wù)企業(yè)將會獲得巨大的發(fā)展空間，2006年水業(yè)專業(yè)運營服務(wù)公司初步獲得市場認同，國禎環(huán)保、建工金源、大通水務(wù)都表現(xiàn)出很好的業(yè)績，上海城投和桑德聯(lián)手打造的綠衍污水處理有限公司更是脫穎而出，10月底成立即憑借股東的力量獲得90萬噸/日的服務(wù)能力。而傳統(tǒng)水務(wù)企業(yè)所孕育的運營管理經(jīng)驗和能力由于體制的約束還沒有充分釋放，今后的專業(yè)運營服務(wù)市場無疑將更加精彩。

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　　專業(yè)咨詢服務(wù)機構(gòu)的發(fā)育也是產(chǎn)業(yè)成熟的重要標志。大岳、中儀、濟邦、現(xiàn)代等一批專業(yè)咨詢機構(gòu)逐漸成熟，特點和專長逐漸鮮明。隨著行業(yè)溝通的加強，惡性競爭和低質(zhì)服務(wù)的時代將逐漸終結(jié)。

企業(yè)的競爭與合作成為產(chǎn)業(yè)市場水業(yè)市場的主流，隨著環(huán)境服務(wù)業(yè)商會的自發(fā)性成立，企業(yè)自律、協(xié)作共榮將成為2007年市場競爭的主流。

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　　國際化成為2006年中國城市水業(yè)最為顯著的特征之一。伴隨這中國經(jīng)濟的騰飛，以及中國城市化率的迅速提高，中國的環(huán)境問題日益顯現(xiàn)。巨大的市場需求，不僅提升了城市水業(yè)的國內(nèi)關(guān)注，而極大地提升了中國水業(yè)的國際關(guān)注。這種國際化趨勢體現(xiàn)了以下三個方面：

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　　一是國際同行的關(guān)注。2006年9月成功舉辦的國際水協(xié)大會，體現(xiàn)了中國水業(yè)被國際水業(yè)同行的極大關(guān)注。作為國際水業(yè)規(guī)模最大的行業(yè)大會，幾乎所有國際水業(yè)行業(yè)組織、知名專家和企業(yè)參加了大會，展現(xiàn)了中國作為國際最大的水業(yè)市場的獨特魅力。中國在特殊發(fā)展背景下的市場需求極大地吸引著國際同行的關(guān)注。這也將使中國水業(yè)企業(yè)獲得更多的發(fā)展和合作商計。

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　　二是國際資本市場的總體看好。中國城市水業(yè)不僅被中國資本市場所看好，國際資本市場同樣看好中國水業(yè)的發(fā)展。世界銀行正在進行的中國水業(yè)戰(zhàn)略研究對中國城市水業(yè)市場給予了高度評價，集中體現(xiàn)在快速的增長需求和良好的支付能力和信譽上。國際政策性金融機構(gòu)IFC、ADB，以及國際著名金融企業(yè)美林積極入股中國優(yōu)秀環(huán)境企業(yè)（如桑德、普華和金州），體現(xiàn)了對中國水業(yè)市場的充分信心；新加坡交易所等國際股票交易所積極看好中國的水務(wù)股，也體現(xiàn)了國際資本市場對中國水務(wù)市場的總體看好。

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　　三是國際企業(yè)提升中國戰(zhàn)略地位。2006年以來國際水務(wù)企業(yè)的代表蘇伊士集團進一步提升中國市場，將辦事處設(shè)在上海，以加強對中國的投資決策能力；柏林水業(yè)在上海設(shè)立辦事處的舉措正在進行；2004年在中國水務(wù)市場呈推出趨勢的香港匯津，也呈現(xiàn)重新進入中國水務(wù)市場的趨勢；2005年以來一年多的時間，美國GE、德國西門子等國際500強企業(yè)以收購形式迅速進入城市水業(yè)德技術(shù)集成和設(shè)備行業(yè)，顯示了極大的信心的決心；另一家500強企業(yè)美國ITT正在從已經(jīng)具有優(yōu)勢的水業(yè)設(shè)備領(lǐng)域中，進一步提升其產(chǎn)業(yè)層次；正在對中國水業(yè)的市場進行市場論證的國際企業(yè)則更多。

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　　隨著中國環(huán)境問題的嚴峻，環(huán)境事件逐漸社會化，而這種社會化趨勢極大地提升了各級政府對水業(yè)安全尤其是供水保障和污染應(yīng)對的重視。安全性問題迫使政府重新思考城市水業(yè)的責任主體和改革方式。雖然特許經(jīng)營是一種適合城市水業(yè)特點的模式，但是由于部分地方錯誤的改革動機，使改革出現(xiàn)了危及公共安全的現(xiàn)象。

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　　另一方面，隨著改革是深入，城市水業(yè)越來越深地觸及原有的利益主體，加上部分項目的失敗和國家對供水安全的強調(diào)，使長期存在的對市場化改革方向的質(zhì)疑聲音得以放大。在水業(yè)改革中，尤其是在供水領(lǐng)域改革中，因此遭受一定的阻力因素，政府和行業(yè)中均出現(xiàn)了對改革方向的爭論，使一些進展中的項目停頓不前，這也成為城市水業(yè)在2006年不可回避的市場關(guān)注點。

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　　供水安全問題讓地方政府意識到了在供水領(lǐng)域的政府責任，本是推進改革的理性聲音和有益傾向。這種傾向?qū)⒂欣谡當[脫以簡單融資的改革動機，使改革回歸以提高效率和服務(wù)為核心的軌道。但是，有些地方不是在市場體制之下，探討如何完善政府的責任機制，完善改革，更為科學履行政府責任；而是謀求退回到政企不分的改革初期，用低效的傳統(tǒng)體制來考慮政府責任問題。因此，供水安全問題在一些地方已經(jīng)逐漸成為反對改革的借口。

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　　事實上，在目前推進特許經(jīng)營，強化監(jiān)管的改革背景下，對市場機制的引入，是不可能通過“將引入市場機制內(nèi)部化”的方式來真正完成的。因為用改變傳統(tǒng)企業(yè)內(nèi)部機制和管理者持股等方式來代替外部機制的內(nèi)部化改革，不能真正解決政企分開，因此不能建立和完善政府與企業(yè)之間監(jiān)管與被監(jiān)管和約束機制，也不能支撐水業(yè)服務(wù)規(guī)模化、標準化的需要，從而阻礙服務(wù)水平的進一步提升。

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　　改革在供水領(lǐng)域遭受一定阻力也有很大的政策體系不完善、特許經(jīng)營制度與產(chǎn)權(quán)改革制度之間存在協(xié)調(diào)性矛盾等，政府已經(jīng)在通過產(chǎn)權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離政策予以解決。

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　　價格是連接各個主體的主要紐帶，價格迅速提高在國家要求提高資源性商品價格的政策的促進下成為水業(yè)的重要新聞點，也逐漸成為公眾關(guān)注的要點。2006年社會公眾對征收污水處理費和自來水價的持續(xù)上漲所提出的質(zhì)疑也有增強趨勢，雖然大部分城市通過政府和企業(yè)通過更加細致的工作和導向一定程度地化解了這種壓力，但是也有部分城市的成本與價格進入與公眾相互對立的怪圈，2006年以南京自來水的價格風波最為引人注意。

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　　價格監(jiān)管是水業(yè)市場監(jiān)管體系中經(jīng)濟監(jiān)管的核心內(nèi)容。1998年原國家計委和建設(shè)部制定的《城市供水價格管理辦法》，確定了城市供水價格由供水成本、費用、稅金，加上8—10%利潤的構(gòu)成原則。1998年以來，自來水價的平均增幅接近7%（包含了水資源費的增加），但是幾乎沒有多少城市的供水公司實現(xiàn)了8—10%的利潤，價格機制不完善，水價不能到位是主要原因。

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　　2006年11月，國家發(fā)展改革委員會就《城市供水定價成本監(jiān)審辦法（試行）》征求意見，提出了供水定價成本監(jiān)審的四點原則：合法性原則、合理性原則、相關(guān)性原則和權(quán)責發(fā)生制原則，對于急需建立完善水價形成機制的城市水業(yè)來說，明確了成本的組成和內(nèi)容，對理順水價管理體制將產(chǎn)生重要的、積極的影響。

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　　但是，供水成本監(jiān)審辦法的出臺，也將會引導公眾過多關(guān)注成本細節(jié)。而城市供水是一種以自來水為核心產(chǎn)品的環(huán)境服務(wù)，如果拋開服務(wù)水平，單純引導公眾和政府關(guān)注成本，將有可能迫使運營企業(yè)為簡單控制成本，降低服務(wù)質(zhì)量。

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??? 本文認為，城市水業(yè)的根本出路是在行業(yè)中樹立和強調(diào)服務(wù)業(yè)的產(chǎn)業(yè)特性，而要淡化產(chǎn)品制造的產(chǎn)業(yè)特征。無論是自來水還是污水處理行業(yè)，城市水業(yè)提供的是一種環(huán)境服務(wù)業(yè)，應(yīng)該以服務(wù)綜合質(zhì)量確定價格，服務(wù)城市水業(yè)的市場發(fā)展將失去必要的市場想象空間。